Οδηγούμενη από τη ζήτηση μνήμης και NAND που τροφοδοτείται από τεχνητή νοημοσύνη, η Micron πέτυχε υψηλό ρεκόρ κερδοφορίας το οικονομικό τρίμηνο του 2026.24 δισεκατομμύρια καθαρό κέρδος σύμφωνα με τους ΓΚΑΠ, αυξήθηκε κατά 1.398% σε ετήσια βάση, ενώ τα τριμηνιαία έσοδα αυξήθηκαν κατά 346% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τα συνολικά έσοδα του προηγούμενου τριμήνου.με τα έσοδα της HBM να εξακολουθούν να μην έχουν διαχωριστεί στα αποτελέσματα DRAM.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Micron, Sanjay Mehrotra, δήλωσε ότι τα ρεκόρ αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και οι ισχυρές προοπτικές του τέταρτου τριμήνου αντανακλούν την κρίσιμη στρατηγική αξία της μνήμης στην εποχή της τεχνητής νοημοσύνης.επενδύσεις σε προϊόντα και κατασκευές για την κάλυψη της αυξανόμενης ζήτησης, με πολυετή Στρατηγικές Συμφωνίες Πελατών (ΣΣΠ) που σταθεροποιούν τη μακροπρόθεσμη οικονομική επίδοση.
Κύρια οικονομικά στοιχεία
Το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους αυξήθηκε από 37,77% σε 84,6% σε ετήσια βάση.67 από $10,68 ετησίως, με τα συνολικά μετρητά και τα επενδυτικά αποθέματα να φτάνουν τα 30,2 δισεκατομμύρια δολάρια.
Όλα τα επιχειρηματικά τμήματα παρουσίασαν τριψήφια αύξηση των εσόδων: Cloud ($ 13,8B, + 307%), Core Data Center ($ 11,5B, + 653%), Mobile & Client ($ 11,5B, + 254%), και Automotive & Embedded ($ 4,6B, + 311%).Η ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης καθιστά την απόδοση μνήμης και την ικανότητα βασικά θεμέλια για τα σύγχρονα συστήματα τεχνητής νοημοσύνηςΗ Micron αύξησε σημαντικά τις τιμές των τσιπ Q3, με τα ASP DRAM να αυξάνονται ~ 60% Q/Q και τα ASP NAND να αυξάνονται σχεδόν 85% Q/Q.
Η παγκόσμια προσφορά μνήμης παραμένει περιορισμένη. Η ανάπτυξη των bit DRAM περιορίζεται από επαναλαμβανόμενες τεχνολογικές αναβαθμίσεις, την επέκταση των απαιτήσεων χώρου εργοστασίου και την επέκταση της χωρητικότητας HBM που συμπιέζει την παραδοσιακή παραγωγή DRAM.Η παραγωγή NAND περιορίζεται από τους περιορισμένους πόρους καθαρού δωματίου και την αναδιάθεση των εργοστασίων σε όλη τη βιομηχανία προς τη DRAM.
Τα εργοστάσια Greenfield μεγάλης κλίμακας είναι απαραίτητα για την επέκταση της προσφοράς, αλλά απαιτούν πολύ κεφάλαιο και χρόνο.,Η νέα εγκατάσταση της στη Σιγκαπούρη θα ξεκινήσει τις υπηρεσίες συσκευασίας HBM το πρώτο εξάμηνο του 2027.Η προσφορά δεν μπορεί ακόμα να ανταποκριθεί στην εκρηκτική ζήτηση που οδηγείται από την τεχνητή νοημοσύνη.
Οι 16 υπογεγραμμένες SCA της Micron καλύπτουν περίπου το 20% της χωρητικότητας DRAM και το ένα τρίτο της χωρητικότητας NAND.με δεσμευμένες καταθέσεις πελατών και χρηματοοικονομικές εγγυήσεις συνολικού ύψους 22 δισ. δολαρίωνΟι.SCAs έχουν πενταετή διάρκεια για τις αγορές κέντρων δεδομένων / καταναλωτών και τριετή διάρκεια για την αυτοκινητοβιομηχανία, καλύπτοντας επτά μεγάλους πελάτες cloud / επιχειρήσεων μεσαίου και μεγάλου μεγέθους και εννέα συνεργάτες αυτοκινήτων.Οι μεγάλες συμβάσεις θεσπίζουν ανώτατα όρια τιμών που βασίζονται στο δεύτερο τρίμηνο του 2025 και εγγυημένες κατώτατες τιμές καθ' όλη τη διάρκεια της ισχύος τους.
Οι κατώτατες τιμές της SCA εξασφαλίζουν για τη Micron ρεκόρ ακαθάριστων περιθωρίων για τον κλάδο, υπερβαίνοντας όλα τα ιστορικά κυκλικά υψηλά επίπεδα.Δεκατέσσερις από τις δεκαέξι συμφωνίες έχουν ελάχιστη συμβατική αξία εσόδων ~ 100 δισ. δολαρίων για τους υπόλοιπους όρους τουςΗ υψηλή κερδοφορία οφείλεται στα υψηλά εμπόδια εισόδου στον τομέα της μνήμης, στην περιορισμένη παραγωγική ικανότητα και στην αυξημένη ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη, ενισχύοντας σημαντικά τη δύναμη τιμολόγησης του τριμονοπωλίου.
Ο Mehrotra σημείωσε ότι η τεχνητή νοημοσύνη έχει αναμορφώσει την βιομηχανία μνήμης, με μακροπρόθεσμη ανάπτυξη που βρίσκεται ακόμα σε αρχικά στάδια.Οι βιομηχανικοί εξοπλισμός και η ρομποτική θα διατηρήσουν ισχυρή ζήτησηΤα ανθρωποειδή ρομπότ απαιτούν 10 φορές περισσότερη μνήμη από τα οχήματα L2+, έτοιμα να πυροδοτήσουν έναν πολυετή κύκλο ανάπτυξης της βιομηχανίας στα τέλη της δεκαετίας του 2020.
Προχωρώντας προς τα εμπρός, η AI contextual storage και η αντικατάσταση των HDD θα επεκτείνουν τον χώρο αγοράς SSD, ενώ τα αυτοκίνητα ADAS συνεχίζουν να οδηγούν στην αύξηση του περιεχομένου μνήμης.Η Micron προβλέπει έσοδα του 4ου τριμήνου 50 δισ. δολαρίων (± 1 δισ. δολάρια), αυξημένη κατά 341,7% σε ετήσια βάση, με τα συνολικά έσοδα του οικονομικού έτους 2026 να φτάνουν τα 128,96 δισεκατομμύρια δολάρια, μια ετήσια αύξηση 245%.
Η Samsung και η SK Hynix αναμένεται να προσφέρουν παρόμοια ισχυρά αποτελέσματα, ενώ η Kioxia και η SanDisk θα επωφεληθούν από την αυξανόμενη ζήτηση NAND.Η CXMT της Κίνας αναδεικνύεται επίσης ως αυξανόμενος ανταγωνιστής στο παγκόσμιο τοπίο μνήμης.
Πεκίνο Qianxing Jietong Technology Co., Ltd.
Σάντι Γιανγκ, Διευθυντής Παγκόσμιας Στρατηγικής
WhatsApp / WeChat: +86 13426366826
Ηλεκτρονικό μήνυμα: yangyd@qianxingdata.com
Ιστοσελίδα: www.qianxingdata.com/www.storagesserver.com
Επικεντρώσου στις επιχειρήσεις:
Διανομή προϊόντων ΤΠΕ/Ενσωμάτωση συστημάτων και υπηρεσίες/Λύσεις υποδομής
Με 20+ χρόνια εμπειρίας διανομής πληροφορικής, συνεργαζόμαστε με κορυφαίες παγκόσμιες μάρκες για την παροχή αξιόπιστων προϊόντων και επαγγελματικών υπηρεσιών.
Χρησιμοποιώντας την τεχνολογία για την οικοδόμηση ενός ευφυούς κόσμουΟ αξιόπιστος πάροχος υπηρεσιών προϊόντων ΤΠΕ!
Το μήνυμά σας πρέπει να αποτελείται από 20-3.000 χαρακτήρες!
Greek
